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Victorinox: What new tools are needed to stay at the cutting edge?

The makers of the Swiss Army Knife have emerged victorious before. But what new tools must Victorinox pull out of its pocket to meet the demands of a new century that has gotten off to a rocky start?

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Fernando, Becerra
May 19, 2010 23:08:10

Estamos en presencia de una empresa con una marca consolidada y de gran éxito que empieza a agotar su modelo de negocio, ya no consigue crecer de manera orgánica y emplea estrategias de crecimientos en nuevos productos y mercados.
La reducción de márgenes provoca la necesidad de integrarse verticalmente hacia delante y ganar cuota de mercado a costa de comprar competidores, además de deslocalizalizar factores productivos para ser más competitivos. Por lo tanto, vemos el principio del fin de la filosofía de victorinox en cuanto a crecimiento.
Por otra parte, las integraciones entre empresas de diferentes culturas implican numerosos retos, es habitual que las empresas mayormente progresistas corrompan empresas acostumbradas a peores condiciones de trabajo, con las consecuentes problemas de motivación.
Por eso mismo se propone que Victorinox introduzca un sistema de dirección por objetivos incentivando a los trabajadores y vehiculando estas con la consecución de los objetivos estratégicos fijados po la dirección a varios niveles de la empresa:
-Matriz
-División
-Departamento
-Personal
Los beneficios repartidos entre todos los trabajadores guardarían relación con el desempeño de cada nivel, intentando desminuir el rango salarial evitando retribuir en exceso la antiguedad. El variabilizar los salarios permite amortiguar situaciones en las que los resultados no sean los esperados, y gestionar los cambios en una compañia.
Por otra parte es necesario potencar la productividad y eficiencia para poder mantener la flexibilidad laboral.

> EDITED ENGLISH TRANSLATION FOLLOWS: This is a company with a well-established, highly successful brand, whose business model is starting to wear thin. As it is no longer seeing organic growth, it is applying growth strategies with new products and markets. The erosion of margins necessitates vertical integration, gaining market share by buying out competitors, and offshoring production to become more competitive. This could mark the end of the Victorinox philosophy. Meanwhile, integrating companies from different cultures poses numerous challenges. Progressive companies tend to corrupt companies accustomed to inferior working conditions, leading to motivation issues. I suggest Victorinox introduce a management-by-objectives system, which provides incentives for workers to achieve the strategic aims set by upper management at various levels of the company: headquarters, divisions, departments, staff. The benefits, divided among all employees, would be related to performance at each level, trying to reduce the salary range by avoiding excessive remuneration for longevity. Varying wages helps to mitigate situations in which the expected results are not achieved, and to manage changes within a company. Productivity and efficiency should also be bolstered in order to maintain work flexibility.

Alfredo, Pera
May 21, 2010 05:30:33

Se puede desarrollar una operación rentable en base a la cultura y a enfocarse en la misión. La fortaleza debe buscarse internamente en la gente comprometida, agradecida y motivada, no asustada. También externamente en la extensión y fortaleza de la marca. Sin embargo, hay que vincular lo interno y lo externo mediante eficaces procesos productivos, logísticos y comerciales. La empresa va en busca de un mercado global y deslocado, compitiendo en varios segmentos y categorías. Después del 11-S el mercado ya ha sido descremado y hay que avanzar al mercado juvenil y digital, a las tribus urbanas afectas a las Harley Davidson y al BB y al iPhone.
Cabe una pregunta: ¿comercialmente vale más el nombre confundido con el de amigos de Asterix o la imagen confundida con la bandera suiza?

> EDITED ENGLISH TRANSLATION FOLLOWS: The company is seeking a global, delocalized market by competing in several segments and categories. Following 9/11, the market has already been skimmed, and it is time to delve into the young, digital market, and target the urban tribes with their love of Harley-Davidsons, BlackBerrys and iPhones. Strength must be found internally, from people who are committed, appreciative, motivated and unafraid, but also externally, in the brand’s extension and strength. Which raises the question: what’s worth more, commercially speaking, a name mistaken for the friends of Asterix, or an image mistaken for the Swiss flag?

JAVIER, VALDIVIA - ASISTENTE
May 31, 2010 15:04:39

Vemos que el crecimiento de la empresa Victorinox ha madurado, por lo cual debe reinventarse, ganar mercado de sus competidores como Wenger que es sinónimo de luxus. Debe crear un plan estratégico que permita ver las deficiencias de los competidores y atacar esas deficiencias, utilizar la estrategia del océano azul, creando un mercado potencial de futuros clientes a nivel mundial, adaptar la marca a cada mercado, utilizando la cultura de cada mercado en beneficio de su diseño o temática, generando diferenciación y entrada de dinero.

En los retos y exigencias de recursos humanos, se podrá tomar en cuenta:
- Proponer objetivos y comisiones (beneficios) a los trabajadores en un tiempo determinado.

- Capacitarlos constantemente ya que el dinero no lo es todo y, en lugar de acostumbrar al trabajador a que constantemente se le suba el salario, se puede pagar mediante capacitación, descuentos en productos, etc.

- Promocionar a los trabajadores en base a meritocracia.

- Utilizar como ejemplo a compañías como Google en el aspecto de la flexibilidad laboral de las familias.

Estos punto ayudaran al trabajador cambiar la perspectiva hacia la empresa y a que se sienta motivado...

> EDITED ENGLISH TRANSLATION FOLLOWS: Victorinox must reinvent itself, gain market share against its competitors, and devise a strategic plan capable of detecting its competitors’ weaknesses and then attacking those weaknesses using a “blue ocean” strategy -- i.e., creating a potential market of future customers around the world, adapting the brand to each market, using the culture of each market to enhance its design or theme, creating differentiation and revenues. As for the challenges and demands of human resources, the following could be taken into account:
* Proposing objectives and commissions (benefits) for workers in a defined period of time.
* Constantly training them: since money is not everything, they could be paid in capacity building, product discounts, etc.
* Promoting workers based on meritocracy.
* Using companies like Google as examples of workplace flexibility among families.
These points will help employees shift their perspective toward the company and feel motivated.

rafael, castro
June 1, 2010 05:49:29

Como decía Peter Drucker: “la función de la empresa es crear cliente”. Significa esto que todo esfuerzo debe estar orientado a la búsqueda de clientes (mercados). Ello no supone desconocer las mejores prácticas que las empresa vienen tendiendo con sus trabajadores.

-Poner de relieve que las adversidades sólo nos dicen de qué estamos hechos. Pregunto: esos 125 años de tradición de negocios familiares pueden justificarse como si se tratara de una ventaja competitiva o son sólo "agua en el desierto". Si no existe una ventaja competitiva que SATISFAGA NECESIDADES, es hora de empezar a pensar en ello.

-Considerar una buena estructura de ventas cruzadas aprovecahando la marca como una ventaja competitiva, pero en productos que SATISFAGAN NECESIADES.

-La necesidad deberá ser entendida tanto como para las que requiere el ser humano, material y psicológicamente, como las del tipo, puntualidad de entregas, exclusividad de desitribución, comodidad, tiempos de entrega, etc.

-Tener como estandarte o bandera, la motivación hacia los empleados. Las estructuras motivacionales no deben girar en torno a: beneficios de pensiones, horas extra, etc. (extrínsecos). No obstante, los niveles de motivación interna (intrínsecos) son más poderosos y efectivos a corto, medio y largo plazo. Un ejemplo puede ser: si un empleado tiene habilidades en pintar cuadros, se le puede proponer la idea de que pinte varios cuadros y así la empresa patrocina una galería de esos cuadros para promocionar un producto de la misma empresa. Queda claro que el empleado dará todo su potencial y creatividad y estará mucho más motivado en su jornada diaria en el futuro, ya que el empleado entenderá que la empresa se preocupa por sus intereses personales pero a “bajos costos laborales” sin que ello cause molestias de conflictos.

-Indiscutiblemente, mantener en todo momento la asignación de actividades por objetivos apoyados en un amistoso pero realista y contundente cuadro de mando con vigencia de 3 años, por lo menos.

-En vista de la longevidad de la compañía, la empresa podría considerar un modelo de participación accionarial mínima con sus empleados comprometidos, tal como más o menos ocurre con la famosa empresa de vinos en chile “casillero del diablo”. Esta empresa le dio una importante participación accionarial a todos sus empleados.

> EDITED ENGLISH TRANSLATION FOLLOWS: As Peter Drucker said, “The purpose of business is to create and keep a customer.” All efforts should be focused on the search for customers (markets). This is not to discount the best practices that the company has employed with its workers.
1) Reinforce the idea that adversity proves what we’re made of. Were those 125 years of business a fluke or the result of some competitive advantage?
2) Consider a cross-selling structure that capitalizes on the brand’s competitive advantage.
3) Products must satisfy needs -- material and psychological needs, as well as those for prompt delivery, exclusive distribution, convenience, turnaround times, etc.
4) Make “employee motivation” a flagship ideal. Motivational tools should revolve around not only extrinsic benefits such as pension plans, overtime pay, etc., but intrinsic benefits such as, if an employee has a talent for painting, sponsor an in-house gallery of his/her work to showcase that employee’s potential and creativity. Looking out for employees’ personal interests involves low labor costs but can be highly effective in the short, medium and long term.
5) Assign activities based on objectives supported by a rigorous yet realistic “balanced scorecard” with a validity of at least three years.
6) Given its longevity, the company could consider a model of shareholder participation for its committed employees, akin to that of the Chilean wine producer Casillero del Diablo, which gives a significant shareholding to all its employees.

Enrique, Zurita
June 11, 2010 10:09:22

Victorinox is a mature company with a well-consolidated brand. At this stage of its evolution, the company is facing reduced income and market share. It seems to be trying to overcome this, not by making internal improvements to its business performance, but by acquiring competitors or other companies with which it can generate some synergies. I think the firm should be making a greater effort to get to know its clients better, understanding their shifting needs and tastes, and adapting to them in this fast-changing market. By increasing the use of CRM, the firm can better understand customer perceptions of the brand, as well as behavioral trends regarding customer needs and what satisfies and fulfills them. At this phase of its growth, Victorinox should not only be seeking to sell a product, but an emotion attached to it, the way BMW sells “love of driving” not just cars, and Movistar sells “bringing people together” not just telephony. More than selling products, Victorinox must associate them with subconscious emotions and primal feelings, and in this way, reinforce its market positioning.

Carlos, Leòn - Gerente General
June 16, 2010 00:48:45

Victorinox, más que una empresa que ofrece productos, vende sensaciones, emociones; como tal su posicionamiento es firme para el segmento de mercado que “tradicionalmente” ha estado sirviendo: gente de la generación de los “Baby Boomers “; sin embargo, los mercados son dinámicos y estos precisan de renovados modelos de negocios que preserven la competencia distintiva y las nuevas demandas.
En un entorno de gestión de procesos globales y deslocados, de cambios en los canales de ventas, de competencia más abierta y dura, de lo que se trata es justamente de potenciar el valor distintivo que la empresa ofrece a su mercado actual y potencial; aprovechando justamente las posibilidades de ser mas eficientes con una excelencia en la gestión de los recursos que no son parte del “core” que ofrece la empresa.
¿Qué esto puede ser duro y hasta ir en contra de la filosofía de Victorinox de los últimos 125 años...? Creo que no; así como los mercados y los consumidores evolucionan, las empresas también; en todo caso, seguirán siempre estando en la empresa las personas que acompañen este cambio y que contribuyan a que el negocio siga siendo eficaz y generando valor económico.

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